はじめに
こんにちは、ゆるコツ倶楽部のメロン夫人とポテト男爵です。
新しいNISA制度が始まってから、「何に投資すればいいの？」という質問をよく耳にします。
中でも多いのが、S&P500とオルカン（全世界株式）どっちを選ぶべき？ という悩み。
どちらも人気の投資信託で、「長期・積立・分散」にピッタリな商品です。
でも、「なんとなく聞いたことはあるけど、違いはよくわからない…」という方も多いのではないでしょうか。
この記事では、
初心者の方にもわかりやすいように、S&P500とオルカンの特徴・違い・向いている人のタイプを整理しました。
さらに、我が家がどのように使い分けているかも実例として紹介します。
きっと「自分はこっちかも」とスッキリ判断できるようになりますよ。
S&P500とオルカン、それぞれの基本をおさらい
まずは基礎的な部分を整理してみましょう。
| 比較項目 | S&P500 | オルカン（全世界株式） |
|---|---|---|
| 投資対象 | アメリカの代表企業500社 | 世界50か国以上・約2,500社 |
| 米国比率 | ほぼ100% | 約60%（米国が中心） |
| 平均年リターン（過去20年） | 約9〜10% | 約8〜9% |
| 値動き | やや大きい（リスク高め） | 比較的おだやか |
| 通貨リスク | 米ドルに集中 | 複数通貨に分散 |
| 向いている人 | 成長スピードを重視 | 安定性を重視 |
どちらも長期的に「資産を育てる」目的に適していますが、
違いは「集中と分散」のバランスにあります。
S&P500とは？成長力で勝負するアメリカ一点集中型
S&P500は、アメリカの代表的な企業500社の株価をもとにした指数です。
Apple、Microsoft、Amazon、Googleなど、
世界を動かす企業が勢ぞろいしています。
米国は長期的に見ても経済成長が続いており、
株価も過去数十年にわたって右肩上がり。
そのため、S&P500は「世界の成長エンジンに乗る投資」と言われています。
ただし、注意点もあります。
アメリカの景気が悪くなれば、指数全体が下落しやすい。
また、円高になると、ドル建て資産の価値が下がる影響を受けることも。
メリット
- 米国経済の成長をダイレクトに享受できる
- 世界をリードする企業が多い
- 長期的に高いリターンが期待できる
デメリット
- 米国集中のため、地域リスクが大きい
- 為替変動の影響を受けやすい
オルカンとは？世界まるごとに投資できる分散の王道
一方、オルカン（全世界株式）は、
「世界中の株式市場にまるごと投資する」 インデックスです。
アメリカ・日本・ヨーロッパ・新興国など、
60か国以上・約2,500社に分散投資することで、
一国の不調を他国の好調がカバーする仕組みです。
オルカンの約60％はアメリカ株なので、
実はS&P500ともそれなりに重なっています。
メリット
- 一国集中リスクを避けられる
- 為替が複数通貨に分かれており、変動リスクが抑えられる
- 世界全体の成長を広く取り込める
デメリット
- S&P500よりリターンはやや低い
- 新興国が足を引っ張る時期もある
データで見る：過去の積立結果
もし15年間、毎月10万円を積み立てたとしたらどうなっていたでしょうか？
1998〜2023年のデータを使って比較してみます。
| パターン | 平均最終資産額 |
|---|---|
| S&P500のみ | 約3,620万円 |
| オルカンのみ | 約3,100万円 |
| 50:50で両方 | 約3,360万円 |
数値だけ見ると、S&P500の方がやや高いリターンを出しています。
ただし、「高リターン＝正解」ではありません。
リターンが高いほど値動きも大きく、
下落時に慌てて売ってしまうと損をしてしまいます。
大切なのは、自分のリスク許容度（どのくらいの下落まで耐えられるか）を理解することです。
イメージで理解：S&P500はステーキ、オルカンはビュッフェ
投資を料理にたとえると、イメージが掴みやすいです。
- 🥩 S&P500は「アメリカ産のステーキ」
厚みがあって旨みも抜群。景気が良いときは最高のごちそう。
でも、産地にトラブルがあれば味も落ちやすい。 - 🍱 オルカンは「世界の料理が並ぶビュッフェ」
少しずついろんな国の料理を楽しめる。
一部がイマイチでも、他の料理がカバーしてくれる。
つまり、
「スピードを求めるならステーキ（S&P500）」、
「安心して長く続けたいならビュッフェ（オルカン）」というわけです。
我が家の選び方：両方をゆるく持つ
我が家では、どちらか一方に決めることはしていません。
S&P500とオルカンを併用しています。
理由はシンプルで、
「米国の勢いは信じたいけど、世界全体の成長も見逃したくない」から。
こうしておくことで、アメリカが伸びても、
他国が伸びても恩恵を受けられる仕組みになります。
実際、オルカンの約6割は米国株なので、
完全に性質が違うわけではありません。
重なり合いながらも、バランスをとれる安心感があります。
投資を長く続けるためのコツ
どんなに優秀なファンドでも、
途中でやめてしまえば意味がありません。
投資で大事なのは「続けること」。
特に新NISAのように非課税枠がある制度では、
長く積み立てるほど複利の効果が大きくなります。
そのために意識したいのは次の3つです。
- 無理のない金額で始める
最初から頑張りすぎると続きません。
月1万円でも継続が一番の武器です。 - 相場を見すぎない
短期的な上げ下げに振り回されないように。
値動きよりも「積立を止めない」ことを最優先に。 - 使う目的を決めておく
老後資金、教育費、セミリタイアなど、
「何のために増やしたいのか」が明確だと、下落時にもブレません。
迷ったら少額で体験してみよう
頭で考えるより、実際にやってみるのが一番の学びです。
S&P500もオルカンも、1,000円から積立できます。
少額で両方を体験して、
「自分はどっちの値動きの方が安心できるか」を肌で感じてみましょう。
数字やグラフだけでは見えない、
自分に合う投資スタイルがきっと見つかるはずです。
まとめ
- S&P500は「米国集中」で高成長を狙える
- オルカンは「世界分散」で安定的に伸びる
- どちらも長期投資に向いた優秀なファンド
- 我が家は併用し、バランスを重視
未来のことは誰にもわかりません。
だからこそ、自分が続けやすい投資を選ぶことが一番の正解です。
焦らず、ゆるくコツコツ。
それが、わたしたちの「ゆるコツ流・資産形成」です。
免責事項
本記事は筆者（ゆるコツ倶楽部）の個人的な体験・意見に基づき執筆したものであり、
特定の金融商品を推奨・勧誘するものではありません。
投資には元本割れなどのリスクがあります。
最終的な投資判断は、ご自身の責任において行ってください。
引用データは、金融庁・モーニングスター・投資信託協会などの公的情報を参考にしています。
